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La inversión en acciones: ¿es mejor una gran capitalización o minorista?

Las acciones financieras son un mercado extrabursátil no olvidado, sigue teniendo una gran importancia, a pesar de que Forex y las criptomonedas son más rentables para los traders.

El asunto para los traders que deciden invertir en las acciones financieras es la forma, puede ser pequeña o grande, sobre entendiéndose que todo depende del capital, estrategia, experiencia y perfil inversor.

Un trader experimentado posee una realidad distinta a un novato, por eso este artículo buscará plasmar todos los factores que influyen para determinar la manera de inversión, minorista o una gran capitalización.

Diferencias entre las acciones de gran capitalización y minoristas

La primera es la valoración, las acciones de gran capitalización poseen una valoración superior a los 10.000 millones de dólares. Por otra parte están los minoristas, como máximo es de 2.000 millones de dólares.

Después tenemos los índices de referencia. El S&P 500 incluye a las acciones de gran capitalización. En cambio, los minoristas poseen varios, el más buscado es el Russell 2000.

Seguimos con la capitalización promedio del mercado, es de 22.000 millones de dólares las compañías que integran el S&P 500, una amplia ventaja con los 800 millones de dólares del Russell 2000.

Por último tenemos las empresas que forman los índices bursátiles, en el S&P 500 están (NASDAQ:AMZN) o Amazon, (NASDAQ:MSFT) o Microsoft y (NASDAQ:AAPL) o Apple.

Estas compañías son buscadas por medios de comunicación, siendo de <b<1 billón de dólares por particular su valoración. Por otra parte el Russell 2000 posee tres empresas no conocidas fuera del mundo financiero.

Estas son el (NASDAQ:COUP) o Coupa Software, el (NASDAQ:CREE) o Cree Inc y el (NASDAQ:TTD) o The Trade Desk.

La rentabilidad en acciones durante los últimos 40 años

La opinión generalizada esta segunda década del 2000 es que las acciones minoristas son mejores, para ver mejor los patrones de rentabilidad se hará un análisis más extenso.

Tenemos que de 1979 hasta 1983 el retorno del Russell 2000 fue mejor que el de S&P 500, nunca fue negativo, estando muy parejo en casi todos los años. La situación cambió de 1984 a 1987.

Ahí el S&P 500 nunca tuvo un retorno negativo, como ocurrió dos veces con el Russell 2000. En línea general fue un desempeño parejo. El índice minorista logró voltear la situación en 1988.

El S&P 500 cerró esa década y comenzó 1990 siendo mejor que el Russell 2000, aunque ese último año el retorno fue negativo para los dos índices. En la década del 80 hubo una alternancia de poder.

No quedó claro si los traders prefieren las acciones de gran capitalización o minoristas. Seguimos entre 1991 y 1993, el Russell 2000 dominó, de forma muy igualada.

La situación cambió entre 1994 y 1999, el S&P 500 controló el mercado, con el Russell 2000 obteniendo dos retornos negativos, sacando una ventaja superior al 30% en 1998.

La última década del siglo 20 trajo un dominio de 7 a 3 por el S&P 500. Por otra parte, del 2000 al 2009 ocurrieron varios hechos curiosos: Solo el 2007 el índice de gran cotización tuvo un mejor retorno.

En la primera década del 2000 el Russell y el S&P 500 tuvieron varias años un retorno negativo, destacando el 2008, con más de 30% los dos índices. La última década ha traído un dominio alterno, hasta el 2008.

El máximo tiempo de control han sido dos años seguidos, el S&P 500 el 2011, 2014, 2015, 2017 y 2018. El Russell 2000 el 2010, 2012, 2013 y 2016, obteniendo un retorno negativo los dos índices.

Estas son las conclusiones sobre invertir en acciones minoristas o de gran capitalización. Primero, el Russell 2000 domina 22 a 18, dando un resultado equilibrado.

Lo segundo, los resultados son cíclicos y están determinados por estos dos factores, para el Russell 2000 las crisis económicas en Estados Unidos, como las recesiones e inflación de dos digitas entre 1979 y 1983.

Entre 1991 y 1993 otra recesión. Del 2000 al 2014 la crisis de las subprime y la burbuja tecnológica. Por otra parte, el S&P 500 cuando la economía estadounidense está bien.

De 1984 a 1990 el boom de los 80, la causa de una recesión. De 1994 a 1999 otra expansión, ocasionando la burbuja tecnológica. Del 2014 hasta el 2018 otra recuperación económica.

Los especialistas no se ponen de acuerdo si la correlación entre los índices de capitalización minorista y de gran capitalización es absoluta, aunque está claro que es evidente.

En estos momentos la mejor inversión parece ser las acciones del índice S&P 500, porque la economía estadounidense está en expansión, siguiendo el ciclo.

Lo mejor que puede hacer el trader es estar atento a las informaciones sobre la economía de EE.UU, además seguir está lógica hasta que sea bien refutada.

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